Lucro do Itaú em 2025 manteve ritmo, com melhor rentabilidade desde 2015, margem com clientes em alta e projeções de crescimento da carteira e provisões para 2026
O Itaú reportou um lucro líquido recorrente gerencial de R$ 46,83 bilhões em 2025, avanço de 13,1% em relação a 2024.
No quarto trimestre, o banco registrou lucro líquido de R$ 12,317 bilhões, crescimento de 13,2% em relação ao mesmo período de 2024, e alta de 3,7% ante o terceiro trimestre.
Os números refletem maior rentabilidade e desempenho das receitas de clientes, e mostram melhora na leitura sobre a qualidade da carteira de crédito, conforme informação divulgada pelo UOL, com Estadão Conteúdo e Reuters.
Resultados e números-chave
O resultado anual foi apontado em linha com as expectativas do mercado financeiro, sustentado pela melhor rentabilidade do banco desde 2015. O retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado consolidado ficou em 24,4% no quarto trimestre, ante 22,1% no mesmo período de 2024.
Nas operações no Brasil, o indicador atingiu 26% nos últimos três meses do ano, contra 23,4% um ano antes. A margem financeira consolidada subiu de R$ 29,4 bilhões para R$ 31,5 bilhões.
A expansão da margem com clientes foi de 8,6% ano a ano, para R$ 30,9 bilhões, enquanto a margem com o mercado registrou queda de 34%. No trimestre, a receita de prestação de serviços cresceu 7,4% ano a ano, para R$ 12,6 bilhões, e operações de seguros avançaram 15,3%, para R$ 3,5 bilhões.
Carteira de crédito, provisões e inadimplência
O portfólio de crédito total do banco somou R$ 1,49 trilhão no quarto trimestre, alta de 6,3% frente ao trimestre anterior, com expansão de 3,9% em pessoa física, 8,8% em pessoa jurídica e 4,1% em grandes empresas.
A provisão cresce em linha com a carteira, e o banco manteve a visão de portfólio mais resiliente. Na avaliação da direção, a composição por cliente, tipo de operação e provisões ajudam a manter a qualidade das carteiras.
Sobre inadimplência, a taxa acima de 90 dias consolidada ficou em 1,9%, estável na base trimestral, contra 2% um ano antes.
Em comentário direto da instituição, Renato Lulia afirmou, “A provisão cresce em linha com a carteira. […] É uma carteira muito mais resiliente do que tínhamos no passado. Pelo perfil de cliente, pelo tipo de operação e pelas provisões que temos. De fato, vemos os NPLs (inadimplência) muito comportados ao longo do tempo nas diversas carteiras.” Renato Lulia, diretor de Estratégia Corporativa e Relações com Investidores do Itaú.
Projeções e perspectivas para 2026
Para 2026, o banco divulgou previsões de crescimento da carteira de crédito total entre 5,5% e 9,5%, e um custo de crédito estimado entre R$ 38,5 bilhões e R$ 43,5 bilhões.
O Itaú projeta crescimento da margem financeira com clientes entre 5% e 9% em 2026, e uma margem financeira com o mercado entre R$ 2,5 bilhões e R$ 5,5 bilhões. Para receita de prestação de serviços e resultado de seguros, a previsão é de expansão entre 5% e 9%.
Sobre a postura para o próximo ano, a direção reforçou cautela, lembrando a possibilidade de maior volatilidade em 2026, mas avaliou posição mais confortável para enfrentar diferentes cenários. “2026 é um ano naturalmente mais agitado, mais volátil, dados os eventos que vamos ter no ano, mas o banco entra mais bem posicionado do que jamais esteve para enfrentar qualquer cenário”, afirmou Lulia.
